К 2030 году мировой объем прямых инвестиций в коммерческую недвижимость достигнет 1 трлн баксов

30 Июль 2013

Специально ко Глобальному экономическому форуму в Давосе-Клостерсе (Швейцария) компания Jones Lang LaSalle подготовила исследование The Advancement of Real Estate as a Global Asset Class («Недвижимость как новенькая глобальная категория в вкладывательных портфелях»). Отчет посвящен динамике мирового рынка инвестиций в коммерческую недвижимость.

Согласно его выводам, ситуация экономической неопределенности подталкивает инвесторов активнее вкладывать средства в недвижимость, в особенности в Азиатско-Тихоокеанском регионе. По оценке Jones Lang LaSalle, мировой объем рынка прямых инвестиций в коммерческую недвижимость достигнет отметки в 1 трлн долл. в год к 2030 году. Для сопоставления: в 2012 году этот показатель составил около 450 миллиардов долл.

«До начала мирового денежного кризиса инвесторы интенсивно стремились преумножать собственный капитал. В сегодняшних – далековато не таких подходящих исходя из убеждений доходности критериях – более принципиальным фактором стала надежность инвестиций, - гласит Колин Дайер, Президент и Главный исполнительный директор компании Jones Lang LaSalle. – Очевидно, денежные потрясения последних лет не могли не затронуть рынки недвижимости, но конкретно недвижимость остается симпатичной «тихой гаванью» для многих инвесторов».  

Главные выводы отчета The Advancement of Real Estate as a Global Asset Class:   ·   

· Страны Азиатско-Тихоокеанского региона опережают другие регионы по темпам роста рынков недвижимости. А именно, в 2012 году объем инвестиций в коммерческую недвижимость тут составил 77% от показателя докризисного 2007 года. Для сопоставления: в странах Северной и Южной Америки этот показатель составил 62%, а в Европе и того меньше — 46%.

· Рост числа инвесторов, не имеющих активов в этой сфере, но присматривающихся к объектам коммерческой недвижимости, может оказать существенное воздействие на перспективы рынка. Увеличение толики недвижимости в ранце огромнейших 30 суверенных фондов всего на 1,2% будет означать повышение притока капитала на 50 миллиардов долл. — эта сумма эквивалентна общему объему рынка офисной недвижимости в Центральном деловом окружении Сиднея.  

Инвесторов заинтересовывают качественные объекты недвижимости — в главном, офисной и торговой — в больших городках. Популярность таких активов обоснована тем, что институциональные инвесторы стремятся получить более надежные и успешно расположенные объекты, с высококачественным пулом арендаторов. Высочайшая конкурентность посреди инвесторов привела к тому, что цены на схожую недвижимость взлетели до докризисного уровня и даже выше.  

Рост толики недвижимости в вкладывательных ранцах  

Согласно выводам Jones Lang LaSalle, сейчас на 11 больших глобальных рынках спреды меж процентными ставками по облигациям и доходностью высококачественных объектов офисной недвижимости составляют в среднем на 195 б.п. больше, чем в конце 2007 года. Эта более высочайшая доходность и стала предпосылкой того, почему многие инвесторы прирастили долю недвижимости в собственных ранцах.  

«Доходность гособлигаций находится на самом малом уровне за последние несколько 10-ов – а в неких случаях и сотен – лет, прогнозы роста рынка капитала смотрятся неутешительными. В этих критериях доходность становится главным фактором при выборе объектов для инвестирования, - гласит Колин Дайер. – Спреды меж муниципальными долговыми облигациями и недвижимостью остаются высочайшими. Это значит, что сейчас конкретно сектор недвижимости способен предложить инвесторам неплохую доходность, - очевидно, если они готовы нести опасности, связанные с инвестициями в недвижимость».  

Не считая того, согласно отчету Jones Lang LaSalle, рост объемов инвестиций в недвижимость также частично вызван рвением инвесторов диверсифицировать свои ранцы, «разбавив» акции и облигации другими активами.

Страны Азиатско-Тихоокеанского региона завлекают больше инвесторов  

Азиатско-Тихоокеанский регион крепко утвердился в качестве фаворита по вкладывательной привлекательности, чему в большой степени содействовал рост государственных пенсионных фондов и благосостояния людей государств региона. В то время как Европа и Северная Америка погрузились в глубокую рецессию, Азиатско-Тихоокеанский регион показывает устойчивый экономический рост с 2008 года, что и определило рост активности инвесторов в недвижимость.  

Совместно с тем, разные операционные задачи, малый уровень ликвидности и – в неких случаях – недостаточно развитые рынки капитала являются сдерживающими факторами для институциональных инвесторов. Конкретно этим разъясняется то, почему многие западные инвесторы такового типа недостаточно – с учетом объемов этого рынка – представлены в Азиатско-Тихоокеанском регионе. В то же время, по прогнозам Jones Lang LaSalle, рост валютных скоплений у населения, стремительная урбанизация, быстрое повышение среднего класса и увеличение уровня прозрачности экономики, — все это укрепит уверенность инвесторов и повысит их энтузиазм к данному региону.