Уоррен Баффет подтвердил свое реноме вкладывательного гуру, выиграв спор о динамике рынка акций

20 Октябрь 2013

Уоррен Баффет подтвердил свое реноме инвестиционного гуру, выиграв спор о динамике рынка акций

Известный инвестор Уоррен Баффет заключил дружественное пари четыре года вспять. Он утверждал, что хедж-фонды не превысят доходности южноамериканского рынка акций за десятилетие. Оракул из Омахи опять оказался прав.

Уоррен Баффет заявил 1 января 2008 года, что фонд Protégé Partners, который инвестирует средства в наикрупнейшие хедж-фонды, не будет доходнее рынка акций за 10 лет. Основоположники этого фонда Тед Сайдс и Джеффри Таррант стали партнерами Баффета по пари. Инвестор избрал фонд компании Vanguard, инвестирующий в индекс Standard & Poor’s 500, в качестве образца доходности рынка акций.

Проигравшая сторона должна перечислить 1 млн баксов в всякую благотворительную компанию на выбор фаворита. Окончательные результаты спора станут известны 31 декабря 2017 года.

Индексный фонд компании Vanguard принес вкладчикам доходность 2,2% с 1 января 2008 по 29 февраля 2012 года. Рынок акций США восстановился от спада, вызванного мировым денежным кризисом. Отрицательная доходность фонда Protégé Partners составила 4,5% за этот период.

Спец вкладывательной компании Alpha Capital Management Брэд Олфорд отметил, что фонд хедж-фондов показал результаты ужаснее рынка из-за неудачных вкладывательных решений. Государь Олфорд управляет фондом Alpha Defensive Growth, доходность которого составила 8,2% с 2009 года.

Уоррен Баффет и его партнеры по пари не комментируют промежных результатов спора.

Государь Баффет является приверженцем длительных вкладывательных стратегий. Он считает роль в хедж-фондах очень дорогим для инвесторов. Вкладчики таких фондов платят управляющим 2% от суммы активов, также 20% от прибыли за успешное управление.

Инвестиции в индексные фонды не подразумевают активного управления ранцем, потому инвесторы не платят менеджерам премию за успешное управление. По воззрению Уоррена Баффета, это делает индексные фонды более выгодными для вкладчиков в длительной перспективе, чем хедж-фонды с активной вкладывательной стратегией.